《2020中國家族財富可持續(xù)發(fā)展報告》
ChinaFamily Legacy Wealth Management
胡潤研究院
2020年胡潤·百富榜上企業(yè)家的總財富創(chuàng)下歷史新高,比2019年增加了10萬億,相當(dāng)于增加了半個英國一年的GDP。
「如果說最近20年是「財富創(chuàng)造」時代,接下來的20年一定是一個「財富管理時代」?!?——胡潤對此現(xiàn)象表示。
家族財富傳承是一個世界性課題
數(shù)據(jù)顯示,目前中國有1/4的企業(yè)家年齡在60歲以上,中國家族的財富傳承正進(jìn)入「關(guān)鍵期」,正因如此,家族信托近年來愈發(fā)受到超高凈值人群的歡迎。
對于海外許多古老的家族,家族信托是一個非常普遍的財富管理模式。
約翰·菲茨杰爾德·肯尼迪,美國第35任總統(tǒng)
例如一些國外的老牌家族,他們所持有的信托多達(dá)十幾種,通過家族信托進(jìn)行財富的合理分配,財富更是代代相傳。
美國顯赫政治家族:肯尼迪(Kennedy)家族
保障和傳承為家族財富管理首要目的
根據(jù)該報告核心發(fā)現(xiàn),97%的受訪超高凈值人群視「保障和傳承」為家族財富管理首要目的。
超過80%的受訪超高凈值個人曾布局全球金融投資,主要目的為:分散投資風(fēng)險,此外還有為子女接受國外教育做準(zhǔn)備,再者便是企業(yè)國際化的發(fā)展,占比分別是38%與35%。
在財富管理模式轉(zhuǎn)型升級的大背景下,家族信托逐漸擔(dān)當(dāng)起財富傳承生力軍的重任。值得注意的是,26%的超高凈值個人選擇家族信托作為管理家族資產(chǎn)的工具。
海外家族信托的優(yōu)勢
家族信托持股架構(gòu)在海外資本市場源遠(yuǎn)流長,屬于十分常見的控股實體和財富傳承方式,具有相對成熟的運轉(zhuǎn)機(jī)制。
特別是在企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模之后,謀求上市可以實現(xiàn)較大規(guī)模的股權(quán)融資,進(jìn)一步增強(qiáng)公司的實力,而在上市前設(shè)立Pre-IPO家族信托可以為企業(yè)家達(dá)到更大的稅收籌劃效果。
某地產(chǎn)上市公司董事長家族信托架構(gòu)
而境內(nèi)存在股權(quán)、房產(chǎn)等類型資產(chǎn),裝入信托成本極高、稅負(fù)等一些問題,讓部分企業(yè)家望而卻步,紛紛選擇海外家族信托。
近年來,伴隨著中國資本市場不斷改革和探索的步伐,尤其是設(shè)立科創(chuàng)板、科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板均進(jìn)入注冊制時代,中國資本市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)對家族信托架構(gòu)出現(xiàn)在持股架構(gòu)中也逐步予以一定程度的認(rèn)可。
某股份的實控人持股結(jié)構(gòu)(截至2019年底)
是首家以家族信托作為持股頂層結(jié)構(gòu)的IPO成功案例
在滿足股權(quán)清晰的前提下,家族信托持股架構(gòu)將有可能得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)可(已有多個案例可尋),因此無論是在境內(nèi)還是境外謀求IPO,從稅收籌劃方面看,海外家族信托更具優(yōu)勢。
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source | 胡潤百富,綜合網(wǎng)絡(luò)
星云海國際
SING YUN
新加坡家族辦公室
根據(jù)新加坡相關(guān)規(guī)定:申請人在新加坡設(shè)立家族辦公室,并且每年能夠產(chǎn)生20萬新幣的費用,該家族辦公室可為相關(guān)人士進(jìn)行新加坡永居身份申請。
MAS即新加坡金融管理局投資計劃,是針對具有高額凈資產(chǎn)并愿意將其一定的金融資產(chǎn)留在新加坡的人士,并為其提供申請新加坡永久居留(PR)的機(jī)會。
通過在新加坡配置和管理資產(chǎn),讓家族成員在家族辦公室擔(dān)任高級管理人員,獲取EP就業(yè)準(zhǔn)證(Employment Pass),約兩年后可申請全家永居身份(PR)。
申請條件
★ 對申請人無年齡、學(xué)歷、語言要求。
★ 申請人個人資產(chǎn)凈值不少于2000萬新幣。
★ 投資至少1000萬新幣于新加坡金管局管理下的金融機(jī)構(gòu),購買新加坡物業(yè)和金融產(chǎn)品,其中金融產(chǎn)品不少于800萬新幣,物業(yè)不超過200萬新幣。