家族辦公室作為財(cái)富管理行業(yè)“皇冠上的明珠”，也是全球財(cái)富管理中心競(jìng)爭中非常關(guān)鍵的領(lǐng)域之一。
近年來，新加坡和香港為吸引全球富豪家辦入駐，紛紛制定了一系列家族辦公室優(yōu)惠政策，尤其是稅收政策。
今天小星就帶大家詳細(xì)了解新加坡與香港兩地關(guān)于家族辦公室設(shè)立的稅收政策。
01
新加坡家族辦公室政策
1.發(fā)展環(huán)境&背景
長期以來，新加坡以穩(wěn)定的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境、透明的法律機(jī)制和監(jiān)管制度，以及對(duì)資產(chǎn)和客戶隱私的保護(hù)，獲得了高凈值人群的青睞。
全球頂級(jí)富豪紛紛在新加坡設(shè)立家族辦公室：
新加坡金融管理局估計(jì)，在2022年前4個(gè)月，新加坡家辦數(shù)量已達(dá)800個(gè)，較2018年只有約50個(gè)翻了16倍。
這主要?dú)w功于自2019年來，新加坡政府為吸引全球富豪來新加坡設(shè)立家族辦公室出臺(tái)的一系列的優(yōu)惠政策。其中最受歡迎的是家族辦公室稅務(wù)豁免政策13O和13U。
2.新加坡家族辦公室具體內(nèi)容
新加坡家辦政策主要為新加坡基金稅收激勵(lì)計(jì)劃。
新加坡家族辦公室架構(gòu)包含兩家公司：
1. 基金公司，主要用于持有各類家族資產(chǎn)；
2.基金管理公司，即單一家族辦公室，向基金公司提供基金管理服務(wù)。符合一定條件的基金公司可適用新加坡《1947所得稅法案》中的稅收豁免計(jì)劃。
新加坡家辦經(jīng)典架構(gòu)圖
通常由申請(qǐng)人100%持有基金公司，基金公司100%持有家族辦公室，也即基金管理公司。
新加坡家族辦公室移民項(xiàng)目，也包括架構(gòu)中：
基金管理公司基于管理家族財(cái)富的需要，可聘請(qǐng)家族成員及當(dāng)?shù)貙I(yè)投資人士作為投資經(jīng)理，申請(qǐng)人可作為基金管理公司的董事，符合條件的家族成員可作為投資經(jīng)理進(jìn)而可申請(qǐng)新加坡工作準(zhǔn)證（EP），持有EP滿2年后申請(qǐng)新加坡永居身份(PR)。
3.具體的稅收激勵(lì)政策及要求
具體來講，共有三種免稅計(jì)劃，分別為離岸基金免稅計(jì)劃、在岸基金免稅計(jì)劃和增強(qiáng)型基金免稅計(jì)劃。這些優(yōu)惠計(jì)劃由新加坡金融管理局（MAS）監(jiān)管：
1.13O—在岸基金稅收豁免計(jì)劃（Onshore Fund Tax Exemption Scheme）；
2. 13U—增強(qiáng)型基金豁免計(jì)劃（Enhanced Tier Fund Tax Exemption），可在岸可離岸；
3.13D—離岸基金稅收激勵(lì)計(jì)劃（Offshore Fund Tax Exemption）。
關(guān)于三種稅收激勵(lì)計(jì)劃的比較，見下表：
其中，13D沒有聘請(qǐng)人員和最低花費(fèi)要求，但只能用離岸公司做基金主體，且無終身免稅證書。
相比之下，13O和13U可適用終身免稅，所以適用13O和13U稅務(wù)激勵(lì)計(jì)劃的家辦相對(duì)較多。
02
香港家族辦公室政策
1.發(fā)展環(huán)境&背景
香港位于大灣區(qū)融匯東西方文化的獨(dú)特地理位置、良好的家辦生態(tài)環(huán)境和體制、活躍的資本市場(chǎng)以及助力家族傳承的雙語專業(yè)人才，是不少亞太區(qū)超高凈值人士特別是企業(yè)家及其家族成員選擇設(shè)立家辦的目的地。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，香港以擁有9530名超高凈值人士成為僅次于紐約的全球第二大超高凈值人士聚居城市。
引自Wealth-X 的《2021年全球超高凈值人群報(bào)告》
在香港新特首李家超的《行政長官2022年施政報(bào)告》中提到，2021年，香港管理家辦及私人信托客戶的資產(chǎn)規(guī)模超過 17000 億港元。
事實(shí)上，從2020年開始，香港證監(jiān)會(huì)對(duì)于家族辦公室的認(rèn)定進(jìn)行詳細(xì)解釋，正式規(guī)范家辦行業(yè)。并于2020年8月實(shí)施有限合伙基金制度，增加香港投資機(jī)遇，為家族辦公室創(chuàng)造理想的發(fā)展環(huán)境。
此外，《行政長官2022年施政報(bào)告》還提到重大利好：
1. 港交所擬降低IPO門檻，修改主板上市規(guī)則，吸引無盈利、無收入科技公司赴港上市；
2. 香港政府計(jì)劃在2025年年底前推動(dòng)不少于200間家族辦公室在港設(shè)立或擴(kuò)展業(yè)務(wù)，并為合資格家族辦公室提供稅務(wù)寬免。
2.香港家族辦公室具體內(nèi)容
香港家族辦公室是什么？
香港特區(qū)政府?dāng)M推出的新稅收豁免政策：對(duì)符合特定條件的單一家族辦公室（Single Family Office，“SFO”）所管理的家族投資控股實(shí)體（Family-owned Investment Holding Vehicles, “FIHV”）從合資格交易以及附帶交易中獲取的利潤可獲豁免繳付香港利得稅。
本稅務(wù)優(yōu)惠中的SFO是指：
由同一家族及其家族成員（connected person）直接或間接持有、為本家族提供家族私人投資管理和其他家族事務(wù)、在香港或海外注冊(cè)并在香港實(shí)質(zhì)運(yùn)營的私人企業(yè)（private company）。
本稅務(wù)優(yōu)惠中的FIHV是指：
由SFO所管理的投資控股實(shí)體。
該SFO必須在香港進(jìn)行中央管理和控制，由獨(dú)家并實(shí)益持有該FIHV的同一家族直接或間接持有。
香港家族辦公室采用以下兩種架構(gòu)：
架構(gòu)一：家族間接持有SFO模式
家族通過家族信托和合伙制的穿透型或家族實(shí)質(zhì)控股公司間接持有SFO以及FIHV。
架構(gòu)二：家族直接持有SFO模式
家族直接持有單一家族辦公室，并且通過家族信托和合伙制的穿透型或家族實(shí)質(zhì)控股公司來持有家族資產(chǎn)投資控股實(shí)體（FIHV）。
以上兩種架構(gòu)都需FIHV通過簽訂投資管理協(xié)議委托SFO提供服務(wù)。
3.具體的稅收激勵(lì)政策及要求
根據(jù)公開咨詢文件草案，擬出臺(tái)的香港家族辦公室稅收豁免新政可簡單歸納為如下幾點(diǎn)：
1.該FIHV需滿足資產(chǎn)管理規(guī)模不低于2.4億港元、雇傭至少2個(gè)有相關(guān)專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的全職員工和每個(gè)財(cái)政年度的經(jīng)營費(fèi)用不少于200萬港元（約25萬美元）等經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)條件；
2.可以獲得所得稅稅務(wù)寬免優(yōu)惠的FIHV其收入必須來源于通過SFO管理或安排的、在香港進(jìn)行的合資格交易及附帶交易（附帶交易上限為合資格交易及附帶交易總收入的5%）。合資格交易包括證券、債券、基金、票據(jù)、權(quán)證、期貨、外匯、場(chǎng)外交易衍生產(chǎn)品等資產(chǎn)類別，但是不包括家族投資的房產(chǎn)、大宗商品、藝術(shù)收藏品和數(shù)字化資產(chǎn)等。合資格交易的附帶交易是持有上述資產(chǎn)獲得的收益，比如證券和債券的利息收入等。
3.該SFO和FIHV可以是在香港本地或海外成立的實(shí)體，但其中央管理和控制必須在香港進(jìn)行；
4.該SFO和FIHV均由同一家族直接或間接獨(dú)家并實(shí)益持有，委托MFO（Multi Family Office,多家族聯(lián)合辦公室）管理的FIHV不能享受稅務(wù)優(yōu)惠；
5.該SFO參照統(tǒng)一基金的形式為FIHV提供管理服務(wù)，但不需要申領(lǐng)金融牌照，F(xiàn)IHV或其持有SPE投資私人公司需要滿足額外測(cè)試條件，包括不動(dòng)產(chǎn)測(cè)試、持有期測(cè)試、控制權(quán)測(cè)試、短期資產(chǎn)測(cè)試等，才可獲得稅務(wù)寬免優(yōu)惠；
6.對(duì)FIHV和SFO的反避稅條款進(jìn)行了規(guī)定，允許由香港居民個(gè)人或居民企業(yè)直接或間接持有FIHV，解除統(tǒng)一基金豁免下的推定條文（deeming provisions）。
香港家族辦公室擬出臺(tái)的豁免新政要求詳細(xì)參見下表：
03
新加坡、香港難分伯仲
新加坡和香港都是“亞洲四小龍”。對(duì)于新加坡和香港家辦政策的比較，目前逐步趨于白熱化。在家辦的設(shè)立政策支持力度方面，兩地其實(shí)不分伯仲。
作為亞洲金融中心的新加坡和香港都是設(shè)立家辦的熱門選擇地，因其不同的優(yōu)勢(shì)吸引不同的超高凈值人士、企業(yè)家及其家族。
小星將兩地稅務(wù)和法規(guī)概要進(jìn)行了總結(jié)，供大家參考：
家族辦公室設(shè)立地的選擇，除了稅務(wù)和合規(guī)方面因素之外，還應(yīng)該考慮營商環(huán)境、家族因素、實(shí)業(yè)企業(yè)、身份規(guī)劃以及下一代培養(yǎng)等要素，綜合擬定有針對(duì)性的商業(yè)計(jì)劃是成功的關(guān)鍵。
如您有意咨詢資產(chǎn)配置、身份規(guī)劃、財(cái)稅籌劃、家族財(cái)富傳承永續(xù)及更多有關(guān)家族辦公室設(shè)立與運(yùn)營事宜，請(qǐng)聯(lián)系星云海國際專業(yè)團(tuán)隊(duì)。
塞浦路斯
土耳其
圣基茨和尼維斯
希臘
